[涡流]如何投资100万美元？财富经理和财务顾问分享他们的策略

新年伊始，鉴于利率维持在多年高位，商场面临不确定性，许多出资者或许想知道 2024 年怎么最好地出资。

总部位于瑞士的 Belvédère Asset Management 首席出资官托马斯·海勒 (Thomas Heller) 表明，他给有长远眼光的客户的第一条主张是，无论当前的宏观经济状况怎么，都要坚持出资。

海勒在苏黎世对 CNBC Pro 表明：“进行出资。在我看来，不进行出资是一个人或许犯的最大出资过错。”

“我的经验是，[出资者]在现金账户上有[现金]，因为他们只是不知道该做什么或疏忽它。这不是一个活跃的头寸，”他解释道。

海勒的公司通常为可出资财物约为 100 万美元的客户供给服务，他弥补说，现金余额赚取更高的利率不该成为推延出资决策的托言。

PineBridge Investments 多财物解决方案主管 Hani Redha 以为，出资者应根据经济状况做出出资组合装备决策。

雷德哈此前曾管理过主权财富基金和对冲基金出资组合，他提出了专心于未来五年的“中期办法”。

他以为这一时刻结构大致与一个经济周期共同，并且使出资者比静态持有一项出资长达 10 年更能习惯改变。

下图显现了 PineBridge Investments 对多个财物类别的五年预测。

分配到哪里？

关于 10 年出资期限，假定在此期间对出资资金的需求有限，Heller 会将 90-95% 分配给股票，构成“中等危险”出资组合，或许将 70% 分配给股票，20% 分配给债券，构成“中等危险”出资组合。出资者愈加谨慎。”

海勒表明，乐意锁定一小部分资金的出资者也可以出资于私募股权和私家信贷等收益较高的财物。海勒曾在瑞士政府拥有的银行 Schwyzer Kantonalbank 担任了八年的首席出资官。年。

他弥补道：“我主张在这 10 年内将 10% 的资金分配给代替方案。”

Redha 指出，VanEck CLO ETF 是由 PineBridge 供给“次级主张”的特殊财物的一个比如，出资者可以出资其出资组合的 3-5%。

CLOI YTD 系列 该基金捆绑了典当贷款债券 (CLO)，这是一种报答率高于公司债券的固定收益产品。

此前，只要超高净值个人、家族办公室或组织才干取得 CLO。

该ETF持有主要由出资级评级公司发行的债券，本年已上涨8.8%，现在SEC供给的30天收益率为6%。

但是，Redha 警告说，因为 CLO 对现行利率很灵敏，

因为美联储暗示明年将进行三次降息，因此未来的报答率或许不会那么高。

从地理视点来看，海勒以为，虽然美国股市近期上涨，全球出资者不该“忽视美国商场”，而应在全球范围内进行多元化出资，并略带母国成见。

他主张清晰将美国股票敞口倾斜到大型基准指数之外，归入全球小盘股。

与此同时，Redha 将新式商场和印度股票视为 100 万美元出资组合中极具招引力的股票出资——他预计这些商场未来五年的预期年化报答率将明显高于美国或欧洲股指。

他主张在以科技股为主的纳斯达克等商场中进行选择性出资，并注意到大型基准指数的估值贵重。

就连规范普尔 500 指数本年收盘价也将上涨 23%，许多商场参与者以为估值现已领先于根本面。

相反，雷德哈主张出资者应该经过医疗保健精选职业 SPDR ETF 重视美国医疗保健股，他以为该股票出于结构性和周期性原因此具有招引力。

XLV YTD line 固定收益 曩昔一年收益率的上升意味着债券正在招引出资者的兴趣，这与曩昔十年中的任何情况都不同。

当谈到取得额外收益时，Belvedere 的海勒更倾向于出资公司债券而不是政府债券，并引荐“优质”公司至少占固定收益装备的一半。

PineBridge 的 Redha 也附和这一观念。

他表明：“固定收益又回来了。”他指出，债券和其他固定收益出资现在比曩昔十年收益率菲薄时更具招引力。

例如，Vanguard长时间公司债券ETF付出近6%的年度股息，Redha表明，这对公司债券出资者来说是“一个适当不错的成果”。

雷德哈表明，即便考虑到他的预期，即通胀将从现在的高水平下降，但仍高于大流行前的低点，出资级公司债券将供给与股票历史上相似的通胀调整后的“实际报答”。

整体而言，海勒和雷德哈着重，出资者在未来十年的出资中应该比曩昔更有选择性，而不是依靠根本市值加权指数或广泛的基准。

Redha 将新式商场和印度股票视为对 100 万美元出资组合有招引力的股票出资——他预计这些商场未来五年的预期年化报答率将明显高于美国或欧洲股指。

他主张在以科技股为主的纳斯达克等商场中进行选择性出资，并注意到大型基准指数的估值贵重。

就连规范普尔 500 指数本年收盘价也将上涨 23%，许多商场参与者以为估值现已领先于根本面。

相反，雷德哈主张出资者应该经过医疗保健精选职业 SPDR ETF 重视美国医疗保健股，他以为该股票出于结构性和周期性原因此具有招引力。

XLV YTD line 固定收益 曩昔一年收益率的上升意味着债券正在招引出资者的兴趣，这与曩昔十年中的任何情况都不同。

当谈到取得额外收益时，Belvedere 的海勒更倾向于出资公司债券而不是政府债券，并引荐“优质”公司至少占固定收益装备的一半。

PineBridge 的 Redha 也附和这一观念。

他表明：“固定收益又回来了。”他指出，债券和其他固定收益出资现在比曩昔十年收益率菲薄时更具招引力。

例如，Vanguard长时间公司债券ETF付出近6%的年度股息，Redha表明，这对公司债券出资者来说是“一个适当不错的成果”。

雷德哈表明，即便考虑到他的预期，即通胀将从现在的高水平下降，但仍高于大流行前的低点，出资级公司债券将供给与股票历史上相似的通胀调整后的“实际报答”。

整体而言，海勒和雷德哈着重，出资者在未来十年的出资中应该比曩昔更有选择性，而不是依靠根本市值加权指数或广泛的基准。

Redha 将新式商场和印度股票视为对 100 万美元出资组合有招引力的股票出资——他预计这些商场未来五年的预期年化报答率将明显高于美国或欧洲股指。

他主张在以科技股为主的纳斯达克等商场中进行选择性出资，并注意到大型基准指数的估值贵重。

就连规范普尔 500 指数本年收盘价也将上涨 23%，许多商场参与者以为估值现已领先于根本面。

相反，雷德哈主张出资者应该经过医疗保健精选职业 SPDR ETF 重视美国医疗保健股，他以为该股票出于结构性和周期性原因此具有招引力。

XLV YTD line 固定收益 曩昔一年收益率的上升意味着债券正在招引出资者的兴趣，这与曩昔十年中的任何情况都不同。

当谈到取得额外收益时，Belvedere 的海勒更倾向于出资公司债券而不是政府债券，并引荐“优质”公司至少占固定收益装备的一半。

PineBridge 的 Redha 也附和这一观念。

他表明：“固定收益又回来了。”他指出，债券和其他固定收益出资现在比曩昔十年收益率菲薄时更具招引力。

例如，Vanguard长时间公司债券ETF付出近6%的年度股息，Redha表明，这对公司债券出资者来说是“一个适当不错的成果”。

雷德哈表明，即便考虑到他的预期，即通胀将从现在的高水平下降，但仍高于大流行前的低点，出资级公司债券将供给与股票历史上相似的通胀调整后的“实际报答”。

整体而言，海勒和雷德哈着重，出资者在未来十年的出资中应该比曩昔更有选择性，而不是依靠根本市值加权指数或广泛的基准。

引荐“优质”企业至少占固定收益分配的一半。

PineBridge 的 Redha 也附和这一观念。

他表明：“固定收益又回来了。”他指出，债券和其他固定收益出资现在比曩昔十年收益率菲薄时更具招引力。

例如，Vanguard长时间公司债券ETF付出近6%的年度股息，Redha表明，这对公司债券出资者来说是“一个适当不错的成果”。

雷德哈表明，即便考虑到他的预期，即通胀将从现在的高水平下降，但仍高于大流行前的低点，出资级公司债券将供给与股票历史上相似的通胀调整后的“实际报答”。

整体而言，海勒和雷德哈着重，出资者在未来十年的出资中应该比曩昔更有选择性，而不是依靠根本市值加权指数或广泛的基准。

引荐“优质”企业至少占固定收益分配的一半。

PineBridge 的 Redha 也附和这一观念。

他表明：“固定收益又回来了。”他指出，债券和其他固定收益出资现在比曩昔十年收益率菲薄时更具招引力。

例如，Vanguard长时间公司债券ETF付出近6%的年度股息，Redha表明，这对公司债券出资者来说是“一个适当不错的成果”。

雷德哈表明，即便考虑到他的预期，即通胀将从现在的高水平下降，但仍高于大流行前的低点，出资级公司债券将供给与股票历史上相似的通胀调整后的“实际报答”。

整体而言，海勒和雷德哈着重，出资者在未来十年的出资中应该比曩昔更有选择性，而不是依靠根本市值加权指数或广泛的基准。

此时快讯

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