央行数字货币（CBDC）是什么

钱银的数字化并不是一件新鲜事情。所以当人们看到全球央行正在研制央行数字钱银（CBDC）的新闻时，可能会感到很困惑——银行账户上的存款本来就是数字化的形式，那么CBDC和它们有什么不同呢？央行发行CBDC有什么考量？各国现在在这方面有哪些详细实践呢？

首要，咱们先来看看现行的钱银信誉系统。在这个系统中，央行处于顶端，银行处于中间层，非金融企业和居民处于底端。钱银信誉系统最基础的功用是付出和结算。在这三个层级下，银行负债（存款）用于居民和企业之间的结算；而银行系统内部则需要使用央行的负债（预备金）进行结算。

在这个钱银信誉系统中，实践的钱银是央行的负债，也就是现金和预备金。而咱们通常以为的银行存款实践上是银行的负债。也就是说，假设银行破产，存款就会遭到丢失（当然，一般情况下并不必忧虑这个问题，因为大多数国家都有相应的机制来保证居民的存款）。

预备金和存款都是数字钱银的形式，但是CBDC与它们不同，CBDC是指央即将一部分对居民部分的负债数字化的一种东西，世界清算银行（BIS）将其定义为“一种数字付出东西，以国家记账单位计价，是中央银行的直接负债。”

那么，央行为什么要发行CBDC呢？依据BIS在2021年初对CBDC展开的查询，近年来研讨CBDC的央行比例有所提高。查询发现，86%的央行正在活跃研讨CBDC的潜力，约60%的中央银行正在进行CBDC试验或概念验证。那么，为什么央行们纷纷开端活跃研讨CBDC呢？

首要，新冠疫情加快了现金买卖的下降和电子付出的扩张，各国对CBDC的研讨和布局加快。央行首要考虑的是满足数字时代顾客对现金的需求，虽然有许多电子付出方法，但由公共部分发行的CBDC更能保证居民隐私，并降低付出成本。

其次，央行也有自己的考量。BIS在近期发布的年度报告中指出：“中央银行对CBDC的爱好出现在一个关键时刻，最近的一些事态发展使一些触及数字钱银的潜在立异成为议程上的优先事项。”比特币和其他加密钱银的兴起使得央行更重视数字钱银的潜在立异，同时对安稳币和大型科技公司涉足金融服务的争辩也促使央行加大CBDC的研讨力度。

综合来看，央行展开CBDC研制的主要动因包括维护金融安稳、协助钱银政策实施、提高付出功率和安全性、促进普惠金融发展等。

现在世界各国的CBDC研制类型主要分为零售型和批发型。依据BIS的计算，大多数CBDC研制项目是面向零售客户的。这意味着CBDC将央行的一部分对居民部分的负债数字化。那么，在CBDC清算买卖中，中央银即将扮演什么人物呢？

依据BIS

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